In welche Unternehmen investieren?

Zukunftspotential als ausschlaggebender Faktor

Private Equity investiert vor allem in Industrien im Wandel. Private-Equity-Manager suchen genau dort nach „Deals“, wo eine disruptive Innovation sich ankündigt. Dort also, wo sich die Möglichkeit bietet, Unternehmen zusammenzuführen, Marken zu stärken und zu innovieren.

Der ICT-Bereich ist bekanntermaßen ein Sektor mit hohem Innovationspotential. Etwa 30% aller Investitionen fließen in diesen Sektor, der äußerst beliebt bei Investoren ist, insbesondere wenn es um Beteiligungen in Software, Elektronikgeräte oder Spiele geht. Daraufhin folgen an zweitwichtigster Stelle Kapitalbeteiligungen im Einzelhandel und in der Unterhaltungsbranche sowie im Gesundheitswesen und im Bereich der Unternehmensdienstleistungen. Investitionen in industrielle Firmen sind ebenfalls sehr beliebt.

Obwohl Luxemburg ein kleiner Markt ist, wird auch hier stark investiert, insbesondere in der Finanzindustrie (sowohl von Private-Equity-Firmen wie Permira und von bestehenden Unternehmen) als auch in Internet-Unternehmen (Job Today, Talkwalker, Nektria und iTravel), im Einzelhandel (Burger King & Quick) und in der Weltraumindustrie (Spire). Ein wachsendes Interesse an der Finanztechnologie könnte zu weiteren aussichtsreichen Geschäften führen.

Where to Invest?

Private Equity invests in industries most subject to change. If one perceives an opportunity to disrupt a given business model, the possibility to aggregate multiple businesses under a stronger brand or the advent of a new technology, that’s where private equity managers will be looking for deals.

Traditionally, the sector which has been able to provide the greater disruption is information technology (IT). Accounting to roughly 30% of investment value, it takes the lead in investors’ preferences, mostly due to investments in software, electronics and gaming. IT is followed by investments in retail shops and leisure activities, healthcare and business services. Investments in industrial sectors are also very popular.

By taking a look in venture capital, a sub-group of private equity investments targeting smaller companies – the often called start-ups, it’s by no surprise that investors’ preferences also go to the digital sectors of internet, telecommunications and gaming. These are sectors mostly exposed to fast-growth and quick scalability of services.

While Luxembourg remains a small market to draw conclusions we can nevertheless highlight investments in financial services industry (both from private equity firms (Permira) as well as from acquisitions among firms) and smaller scale investments in internet-related businesses (Job Today, Talkwalker, Nektria and iTravel), retail (Burger King & Quick) and in the space industry (Spire). A growing interest for financial technology is also on the rise and may lead up to promising deals in the future.